«CATL» تفاوض «هيئة الاستثمار» للاكتتاب في طرح بـ 5 مليارات دولار

بدأت «كونتمبوراري أمبركس تكنولوجي»، أكبر مُصنّعة لبطاريات السيارات الكهربائية في العالم، في قياس مدى اهتمام المستثمرين بطرح لأسهمها قد يجمع 5 مليارات دولار، ويُرجح أن يكون الأكبر في بورصة هونغ كونغ منذ سنوات.

واستهلت الشركة الصينية العملاقة لصنع بطاريات السيارات الكهربائية، التي تُعرف باسم «CATL»، الاجتماعات التعريفية للمستثمرين، وفق شروط الصفقة التي اطلعت عليها «بلومبرغ».

ويُرجح إجراء الطرح في بورصة هونغ كونغ في موعد أقربه الشهر الجاري، حسب أشخاص مطلعين على الأمر، طلبوا عدم الكشف عن هوياتهم، لأنهم غير مخولين بالحديث إلى وسائل الإعلام.

وحسب ما نقلته «بلومبرغ» عن مصادر مطلعة، فإن «CATL» تُجري محادثات مع صناديق أخرى، منها الهيئة العامة للاستثمار الكويتية، مضيفة أن بعض الشركات قد تلتزم بشراء كمية محددة من الأسهم كمستثمرين رئيسيين، بينما قد تُقدم شركات أخرى طلبات اكتتاب في عملية الطرح، مضيفة أن المحادثات جارية ولم تُتخذ أي قرارات نهائية حتى الآن. كما أجرت شركات أخرى محادثات للمشاركة في الطرح، على حد قولها.

ورفض ممثلو «هيئة الاستثمار» التعليق على الموضوع، حسب ما ذكرته «بلومبيرغ».

تبعات الحرب التجارية

وتعتزم «CATL» المضي قدماً في الطرح، رغم اضطراب الأسواق العالمية، إثر الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأميركي دونالد ترمب. وبالنظر إلى حجم الطرح، يُرجح أن يؤثر على ثقة المستثمرين في الشركات في هونغ كونغ والصين، بعد أن حققت أسهمها أداءً دون المستوى، مقارنةً بنظرائها العالميين، وسط اضطراب السوق الناتج عن الرسوم الجمركية.

ورغم ذلك، يبدو أن الشركات الصينية تعاملت بهدوء مع تبعات الحرب التجارية، وواصلت عمليات طرح الأسهم الشهر الماضي، بينما تراجعت الطروحات في الولايات المتحدة وأوروبا.

وتأتي صفقة «CATL» بعد دعوة لجنة في الكونغرس الأميركي في أبريل، مصرفي «بنك أوف أميركا» و«جيه بي مورغان»، للانسحاب من دورهما في الطرح المرتقب، إلا أن المصرفين لايزالان يعملان عليه، حسب مستندات أصدرتها الشركة الثلاثاء بعد جلسة استماع في شأن الطرح.

وسيكون طرح «CATL» الأكبر في العالم، منذ صفقة «لينيدج» (Lineage)، صندوق الاستثمار العقاري للتخزين البارد، العام الماضي، التي بلغت قيمتها 5.1 مليار، والأكبر في بورصة هونغ كونغ، منذ طرح «كوايشو تكنولوجي» (Kuaishou Technology) بقيمة 6.2 مليار في 2021، وفق البيانات التي جمعتها «بلومبرغ».

وجمعت الطروحات في بورصة هونغ كونغ 2.7 مليار دولار منذ بداية العام، وفق البيانات التي جمعتها «بلومبرغ». ويُتوقع أن تبلغ حصيلة طرح «CATL» نحو 3 أضعاف هذا المبلغ، كما يجري الإعداد لطروحات كبرى أخرى، مثل صانعة الأدوية «جيانغسو هنغروي فارماسوتيكالز»، وقد ترتفع حصيلة الطروحات في بورصة هونغ كونغ، أكثر من الضعف، إلى 22 مليار دولار هذا العام، بحسب تقديرات «بلومبيرغ إنتليجنس».

وأعلنت «CATL» في أبريل نتائج مالية قوية للربع الأول، حيث ارتفع صافي الربح بأسرع معدل منذ نحو عامين. فيما وصف المسؤولون التنفيذيون في الشركة، التي تُعد من أكبر موردي «تسلا» والعديد من كبرى شركات صنع السيارات الكهربائية الأخرى، تأثير الرسوم الجمركية الأميركية بأنه «طفيف»، وإن انكشاف الشركة على الولايات المتحدة «ضئيل جداً».

استمرار التوسع الدولي

وستدعم حصيلة طرح «CATL» عملية التوسع الدولي الجارية في أوروبا، حيث ستُوجه غالبية العائدات إلى إكمال مصنع في المجر، بقدرة إنتاجية 100 غيغاواط ساعة سنوياً، لتوفير الإمدادات لكبار العملاء مثل «مرسيدس بنز».

وتبلغ الحصة السوقية للشركة نحو 38 في المئة، بينما تحل صانعة السيارات الكهربائية «بي واي دي»، التي تصنع البطاريات لسياراتها بشكل رئيسي، في المركز الثاني بفارق كبير بحصة سوقية تقارب 17 في المئة.

في شأن منفصل، تسعى الشركة إلى الحصول على قرض بنحو مليار دولار، لتمويل استثمار في إندونيسيا، حسب أشخاص مطلعين على الأمر.