«الشال»: 3.629 مليار دينار عجز الموازنة

أشار تقرير الشال الأسبوعي إلى انتهاء السنة المالية 2024 - 2025، بتقدير اعتمادات المصروفات في الموازنة بنحو 24.555 مليار دينار. وتقديرات جملة الإيرادات بنحو 18.919 مليار، ومن ضمنها قدّرت إيرادات النفط والغاز بنحو 16.234 مليار أي بما نسبته نحو 85.8 في المئة من جملة الإيرادات.

وذكر التقرير أن تقدير الإيرادات النفطية تم طبقاً للأسس التالية: حصة إنتاج نفط خام تعادل 2.548 مليون برميل يومياً، وسعر تقديري لبرميل النفط الكويتي يبلغ 70 دولاراً للبرميل، وسعر الصرف المعتمد 306 فلوس للدولار، إضافة إلى إيرادات الغاز البالغة نحو 311.4 مليون دينار، وخصمت تكاليف الإنتاج المقدرة بمبلغ 3.998 مليار، وقدرت الإيرادات غير النفطية بنحو 2.685 مليار.

ويلفت «الشال» إلى أن العجز الافتراضي المتوقع في الموازنة بلغ نحو 5.636 مليار من دون اقتطاع نسبة

الـ 10 في المئة من جملة الإيرادات لصالح احتياطي الأجيال القادمة، ولكن ما يهم هو النتائج الفعلية في الحساب الختامي، وعادة ما يتأخر صدورها.

وبلغ معدل سعر البرميل الكويتي لشهر مارس 2025 نحو 75.2 دولار، ومعدل السعر للسنة المالية 2024 - 2025 (من بداية أبريل 2024 إلى نهاية مارس 2025) نحو 79.7 دولار، وهو أعلى بنحو 9.7 دولار للبرميل، أي بما نسبته نحو 13.9 في المئة من السعر الافتراضي المقدر في الموازنة والبالغ 70 دولاراً للبرميل.

وكانت السنة المالية 2023 - 2024 حققت للنفط الكويتي معدل سعر بنحو 84.4 دولار، أي أن معدل سعر البرميل للسنة المالية 2024 - 2025 أدنى بنحو -5.5 في المئة عن معدل سعر البرميل للسنة المالية 2023- 2024.

ولفت التقرير إلى خفض نصيب الكويت من إنتاج النفط خلال السنة المالية 2024 - 2025 مرتين وفق «اتفاقات أوبك+»، ليستقر بدءاً من 1 يناير 2024 عند مستوى 2.413 مليون برميل يومياً، أو أدنى من المقدر بالموازنة بنحو 5.3 في المئة.

ويفترض التقرير أن تكون الكويت قد حققت إيرادات نفطية للسنة المالية 2024 - 2025 بكاملها بما قيمته نحو 18.242 مليار دينار، أي أعلى بما نسبته نحو 12.4 في المئة من قيمة الإيرادات النفطية المقدرة في الموازنة للسنة المالية بكاملها، والبالغة نحو 16.234 مليار، ومع إضافة نحو 2.685 مليار إيرادات غير نفطية، ستبلغ جملة الإيرادات المتوقعة خلال السنة المالية بكاملها نحو 20.926 مليار.

ويخلص التقرير إلى أنه بمقارنة جملة الإيرادات المتوقعة باعتمادات المصروفات البالغة نحو 24.555 مليار، فمن المحتمل أن تسجل الموازنة العامة للسنة المالية 2024 - 2025 عجزاً قيمته نحو 3.629 مليار دينار، ما لم يتحقق وفر في جملة المصروفات.

أرباح قياسية للبنوك

ذكر «الشال» أن قطاع البنوك الكويتي (ويشمل 9 بنوك ) حقق خلال 2024 نمواً ملحوظاً في صافي أرباحه مقارنة بعام 2023، إذ بلغت (بعد خصم الضرائب وحقوق الأقلية) نحو 1.660 مليار دينار وهو مستوى قياسي، وبارتفاع بنحو 125 مليوناً أو بنحو 8.1 في المئة، مقارنة بنحو 1.535 مليار حققتها في 2023.

وارتفعت أرباح الربع الرابع من عام 2024 البالغة نحو 415 مليوناً بنحو 20.3 في المئة، مقارنة مع أرباح الربع الرابع من 2023 والبالغة نحو 344.8 مليون، وارتفعت بنحو 3.8 في المئة من مستوى أرباح الربع الثالث من 2024، في حين انخفضت بنحو -4.5% من مستوى أرباح الربع الثاني، وحققت ارتفاعاً بنحو 1.0% من مستوى أرباح الربع الأول للعام ذاته.

وتشير الأرقام، إلى أن 8 بنوك حققت ارتفاعاً في مستوى ربحيتها وبنك وحيد حقق انخفاضاً.

وبلغت قيمة إجمالي المخصصات التي احتجزتها البنوك لكامل 2024 نحو 264.6 مليون، مقارنة بنحو 303.2 مليون، أي انخفضت بنحو 38.6 مليون أو بنحو -12.7 في المئة.

وبلغت أرباح البنوك التقليدية وعددها 5 بنوك نحو 916.3 مليون، مثلت نحو 55.2 في المئة من إجمالي صافي أرباح البنوك التسعة ومرتفعة بنحو 10.2 في المئة مقارنة مع عام 2023.

بينما كان نصيب البنوك الإسلامية نحو 744.1 مليون ومثلت نحو 44.8 في المئة من إجمالي صافي أرباح البنوك التسعة ومرتفعة بنحو 5.7 في المئة عن مستواها في عام 2023.

وبلغ مضاعف السعر إلى الربحية (P/E) لقطاع البنوك نحو 16.0 ضعف مقارنة بنحو 15.5 ضعف لعام 2023. وارتفعت مؤشرات الربحية لقطاع البنوك مقارنة مع 2023، حيث ارتفع العائد على إجمالي الموجودات إلى نحو 1.35 في المئة مقارنة بنحو 1.31 في المئة. وارتفع أيضاً، العائد على حقوق الملكية إلى نحو 11.6 في المئة مقارنة بنحو 11.2 في المئة. وبلغ إجمالي التوزيعات النقدية للبنوك التسعة نحو 884.5 مليون، مقارنة مع نحو 738.4 مليون، أي بارتفاع بنحو 19.8 في المئة.

«بيت التمويل» الأعلى ربحاً... و«الوطني» ثانياً

حقّق «بيت التمويل الكويتي» أعلى مساهمة في أرباح البنوك بنحو 601.8 مليون دينار (ربحية السهم 36.37 فلس)، أو نحو 36.2 في المئة من صافي أرباحها ومرتفعة بنحو 3.0 في المئة بالمقارنة مع عام 2023.

وحقق «الوطني» ثاني أعلى مستوى في الأرباح وبنحو 600.1 مليون دينار (ربحية السهم 69 فلساً) أو نحو 36.1% من صافي أرباح البنوك، وبنسبة نمو بلغت 7 في المئة بالمقارنة مع 2023.

72.4 في المئة لـ«بيت التمويل» و«الوطني» من إجمالي الأرباح

استحوذ «بيت التمويل» و«الوطني» على نحو 72.4 في المئة من إجمالي أرباح البنوك التسعة. ذلك يعني أن المصارف السبعة الأخرى تشاركت في نحو 27.6 في المئة من أرباح القطاع، أعلى نسبة مشاركة كانت للبنك التجاري الكويتي بنحو 9.5 في المئة، وأدنى نسبة مشاركة كانت لبنك وربة وبنحو 1.3 في المئة.

وحقّق «بنك الخليج» الانخفاض الوحيد في الأرباح وبنحو -15.5 في المئة، ببلوغ أرباحه نحو 60.2 مليون دينار مقارنة بنحو 71.2 مليون.

• 5.5 % انخفاض معدل سعر النفط الكويتي • 18.24 مليار دينار إيرادات نفطية • 2.68 مليار إيرادات غير نفطية• 20.92 مليار جملة الإيرادات • مستوى قياسي لأرباح البنوك بـ1.66 مليار • 916.3 مليون أرباح البنوك التقليدية • 744.1 مليون نصيب البنوك الإسلامية